Понятие лизинга. Особенности международных лизинговых операций
В международном бизнесе используются сравнительные преимущества десятков операций и сделок, участниками которых становятся резиденты и нерезиденты. Объектами воздействия в рамках глобального бизнеса, бизнеса за рубежом, совместного предпринимательства, иностранного бизнеса выступают различные виды и разновидности активов, прежде всего интеллектуальные, материальные, валютные и фондовые активы, финансовые, банковские и кредитные инструменты и т.д. На договорных условиях осуществляются: толлинг, франчайзинг, биржевые сделки, банкинг, дилинг, лизинг, факторинг и др. Остановимся на применяемых в мировой практике формах (видах) лизинга и факторинга.
Сущность лизинга. Лизинг как своеобразная форма аренды существенно отличается от других ее форм, от сдачи в наем, продажи в кредит и от проката.
Термин «лизинг» происходит от англ. to lease — нанимать, брать в аренду. Возможности лизинга объясняются «раздвоением» функции собственности, т.е. отделением владения имуществом (владельца) от пользования им (пользователя) и применением специальной системы финансирования. Лизинг — специфическая форма финансирования приобретения различных видов оборудования.
Обычно лизинговые операции осуществляются при посредничестве специализированной финансовой (лизинговой) компании. Лизингодатель, лизинговая компания — это арендодатель, т.е. фирма или лицо, предоставляющее в лизинг объект (предмет) лизинга на согласованных договорных условиях с лизингополучателем. Основные обязанности лизингодателя:
• заключить договор купли-продажи с фирмой-поставщиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком коммерческих и технических условиях;
• направить поставщику наряд на поставку объекта сделки в соответствии с согласованными заранее условиями;
• подписать протокол приемки после ввода объекта в эксплуатацию.
Лизингодатель — владелец и собственник объекта лизинговой операции; он заключает договор страхования на весь срок лизингового контракта. Именно лизинговая компания приобретает для пользователя право собственности на движимое имущество у его производителя (или владельца) и отдает его в лизинг на средне- или долгосрочный период. Принципиальная схема предоставления лизинговых услуг такова:
• от производителя к пользователю идет имущество;
• от пользователя к лизинговой фирме направляются лизинговые платежи (взносы);
• от лизинговой фирмы к производителю идет оплата покупки.
Лизинговые платежи — вид регулярных взносов, представляющих собой плату за производственное использование объекта лизинговой операции. Порядок, способы и условия внесения платежей (единовременных или периодических) устанавливаются в договоре. В случае просрочки или неуплаты платежей лизингодатель имеет право расторгнуть лизинговый контракт и воспользоваться предоставленными ему гарантиями. Процедурой внесения лизинговых платежей предусматривается, что эти взносы могут быть пропорциональными, прогрессивными и дегрессивными. Разумеется, в эту принципиальную модель могут быть внесены изменения в зависимости от различных форм лизинга.
Система лизинга широко распространена, в том числе в области международных коммерческих связей. Отношения между всеми участниками лизинговых операций, т.е. между арендодателем (или лизингодателем), владельцем имущества (либо лизингодержателем) и арендатором (или лизингополучателем) определяются в соответствии с условиями лизингового договора (см. приложение 14). В качестве лизингополучателя выступает арендатор (пользователь) — фирма или лицо, получившие для производственного использования объект лизинга на согласованных с лизингодателем и поставщиком условиях. Лизингополучатель обязан:
• провести приемку объекта лизинговой сделки;
• подтвердить комплектность поставки объекта и безупречное его функционирование, отметив это в протоколе приемки;
• при обнаружении недостатков их перечень указать в протоколе приемки и сообщить лизингодателю, который должен потребовать от поставщика их устранения или замены предмета лизинга;
• после приемки объекта взять на себя все права лизингодателя в отношении поставщика.
Между лизингодателем, в роли которого выступает лизинговая компания, и лизингополучателем возникают специфические отношения по поводу объекта лизинга. Лизинговая компания рассчитывает на получение дохода в соответствии с логикой, по которой ставка арендной платы должна быть не ниже средней нормы прибыли на вложенный капитал. Лизингополучатель в результате эксплуатации объекта аренды извлекает прибыль, но ее величина ориентирована на стоимость аренды, объем которой ниже стоимости банковского кредита на приобретение оборудования. Благодаря лизингу арендатор использует дорогостоящую технику без значительных первоначальных затрат на капитальные вложения. Арендодатель в свою очередь расширяет рынок сбыта, дифференцируя риск потерь в связи с неплатежеспособностью заказчиков. Посредником между производителем оборудования и фирмой, нуждающейся в его использовании, в лизинговых операциях служит лизинговая компания. Обычно в качестве лизинговой компании выступает дочернее общество крупных коммерческих, частных или муниципальных банков. В своей деятельности лизинговая компания использует как собственные, так и заемные средства, например, в виде банковских кредитов. Доход лизинговой компании определяется суммой арендных платежей и периодичностью их выплаты. Именно лизинговая компания получает заявку от фирмы, претендующей на аренду оборудования или недвижимого имущества и в соответствии с запросами этой фирмы готовит проект лизингового контракта.
В мае 1988 г. в г. Оттаве (Канада) проходила Международная конференция по вопросам лизинга и факторинга. В ее работе участвовали представители 55 государств, включая Советский Союз. Участники конференции подписали Конвенцию о международном факторинге и Конвенцию о международном финансовом лизинге. В Конвенции по выработке унифицированных правил в области международного кредита, осуществляемого посредством финансового лизинга, дается четкое и, главное, согласованное на межгосударственном уровне определение лизинга. В соответствии с понятием, которое определено в названной Конвенции, под лизингом разумеется такая операция, в итоге которой предоставляющее лицо передает в распоряжение пользователя материальное имущество, предварительно приобретенное им и выбранное по желанию пользователя, в обмен на выплату определенных фиксированных взносов с учетом амортизации имущества.
Похожие работы:
обратная связь
